Teva の製薬産業株式会社 (NASDAQ: TEVA) および Cephalon、 Inc. (NASDAQ: 今日発表される CEPH) 彼らの役員会が満場一致で Teva が現金の分け前ごとの $81.50 のための Cephalon の発行済み株式すべてを得る正式契約を承認したことを、またはおよそ $6.8十億という総企業の値。 トランザクションは融資で調節されないし、 2011 年の第三四半期で完了すると期待されます。
トランザクションは多様化によって Teva の決め付けられたおよび専門の医薬品ビジネスおよび会社の製品のポートフォリオおよびパイプラインの拡張を構築することの長期戦略を補強します。 結合された会社は補足のコマーシャル、 R & D および運用ケイパビリティを利用します。 それは専門によって決め付けられた製品の広いスペクトルを顧客に与えることによって値を捕獲します。 結合された会社のかなり大きい決め付けられたポートフォリオは 30 以上の遅段階の混合物を含む強いパイプラインと販売のおよそ $7十億を、表します。 トランザクションは CNS、腫瘍学の、呼吸および苦痛管理を含むニッチの治療上の領域で即時および支持できる値を作成します。 結合された会社は専門の pharma のリーダーになります。
「私達は Teva の決め付けられたビジネスのための新しく、エキサイティングな未来に今日積み込んで、私達が Cephalon のチームとともに働くこと私達は喜んでいます」、言いました Shlomo Yanai、 Teva の社長兼最高経営責任者。 「これは Teva の決め付けられたビジネスのために私達が多様化させる作成の私達の戦略的な目標で渡すのを助けるので、多面的な会社変形しています。 私達は Cephalon を長い間次、力を合わせる機会と非常に幸せです。 私達のかなりより広いポートフォリオは販売することを販売の共同作用割り当て、収益性を高めます。 私達は Teva グループに Cephalon を私達の同僚の歓迎を楽しみにしています」。
「Teva の Cephalon 合併値を最大化し、株主への重要なリターンを提供するために Cephalon のおよび経営陣役員会が引き受けた戦略的なオプションの広範囲の検討が含まれていた厳密なプロセスの結果」は言いましたケビン Buchi、 Cephalon の経営最高責任者をです。 「Teva と力を合わせることによって、私達は彼らのスケール、世界的な範囲および操作上の卓越性から寄与しま、更に新しい革新的な療法世界中で患者を助ける渡すことの私達の共用目的を追求することを私達を許可します。 Teva は R & D に私達の強い傾倒を共有し、私達のパイプラインが彼らのリーダーシップの下で繁栄することを私達は信じます。 私達はスムーズな移行を保障し、トランザクションをできるだけ迅速に完了する Teva のチームを使用を楽しみにしています」。
価格および報酬
分け前ごとの $81.50 の購入価格は 2011 年 3 月 29 日の最後の引け値に Cephalon の株価に非勧誘型の提案が発表された前に 39% の報酬を表します; Cephalon の非勧誘型の提案前の最後の 30 取引日にわたる平均終値への 44% の報酬; 分け前ごとの $73.00 の非勧誘型の提案への 12% の報酬; そして Cephalon の 2011 年 4 月 29 日に終値への 6% の報酬、今日の発表前の最後の取引日。 トランザクションは閉じることの第四四半期内の Teva の GAAP の収入に Teva の非GAAP 一株あたり利益にすぐに accretive および accretive であると期待されます。
トランザクションの戦略的な、金融手当