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Technologies de médicament d'élan, fusion d'Alkermes pour former la compagnie neuve en Irlande

Alkermes, Inc. (NASDAQ : ALKS) et Elan Corporation, AP (NYSE : ELN) a aujourd'hui annoncé l'exécution d'une convention définitive sous laquelle Alkermes fusionnera avec des technologies de médicament d'élan (EDT), la formulation rentable et parmi les meilleurs du monde de médicament et l'élément d'entreprise industrielle de l'élan, dans une transaction d'argent liquide et de barre actuel évaluée à approximativement $960 millions. Alkermes et EDT seront combinés sous une société de holding neuve comportée en Irlande. Cette compagnie de création récente sera nommée AP d'Alkermes.

On s'attend à ce que soit immédiatement accrétive au salaire d'argent liquide et accélère la transaction le circuit d'Alkermes à établir une compagnie biopharmaceutical viable rentable avec des compétences dans des demandes de règlement se développantes pour les maladies (CNS) de système nerveux central et un portefeuille grand et diversifié des produits et le pipeline basé sur la science et technologie de propriété industrielle. L'AP d'Alkermes aura de divers courants de revenus de 25 produits commercialisés, avec le futur accroissement à court terme prévu pour être piloté par cinq produits importants : RISPERDAL® CONSTA®, INVEGA® SUSTENNA®, AMPYRA®, VIVITROL® et BYDUREON. On s'attend à ce que la compagnie combinée ait le produit croissant, la redevance et les comptabilités de fabrication au-dessus de $450 millions annuellement et de moyens à investir prudemment dans un pipeline novateur des médicaments de propriété industrielle.

« La fusion sera financièrement transformative et produire un rentable, compagnie biopharmaceutical globale avec un portefeuille de produits diversifié de CNS et une base solide pour l'accroissement, » a indiqué les bruits de Richard, Président Directeur Général d'Alkermes. « Les deux compagnies ont une expérience professionnelle prouvée comme innovateurs. Cette fusion portera l'écaille et les moyens pour l'investissement stratégique et équilibré en travers du continuum entier de produit, de l'innovation de R&D au développement clinique, à la fabrication parmi les meilleurs du monde et à l'extension commerciale. Nous attendons avec intérêt de fonctionner avec l'équipe d'EDT pour accélérer l'accroissement et pour produire la valeur pour nos actionnaires et les patients que nous servons. »

Kelly Martin, Président Directeur Général d'AP d'élan a commenté que « sur la fermeture, cette transaction avance agressivement un certain nombre d'objectifs stratégiques et financiers de longue date pour l'élan. À savoir, elle nous permet de réduire la créance sur notre bilan et d'améliorer davantage nos capitaux permanents, augmente la puissance de levier de fonctionnement, tient compte de l'orientation complémentaire et l'investissement discipliné prolongé dans un choix grand d'opportunités dans l'espace de neurologie d'un point de vue scientifique, clinique et de produit et pour finir, fournit à des actionnaires d'élan l'opportunité de réaliser davantage de valeur - au fil du temps - de la position de capitaux propres dans l'AP d'Alkermes. »

« La combinaison d'Alkermes et d'EDT est un ajustement stratégique intense au bon moment quand les deux entreprises sont intenses et positionnées pour l'accroissement. Avec des médicaments récent reconnus d'EDT deux, INVEGA SUSTENNA et AMPYRA, pilotant la croissance du revenu, les affaires d'EDT sont un complément idéal au portefeuille d'Alkermes des médicaments approuvés et de développement-étape, » Shane indiqué Cooke, vice président exécutif et tête d'EDT. « Cette combinaison produit des opportunités pour nos employés et fournit une plate-forme pour la croissance future. »

Stratégique et profit financier de la transaction

L'AP d'Alkermes aura les forces suivantes :

  • Rentabilité immédiate sur une base de salaire d'argent liquide et comptabilités diversifiées et croissantes de 25 produits commercial ;
  • Croissance du revenu robuste avec l'extension réglée prévue1 de marge d'EBITDA ;
  • Cinq produits commercial à croissance rapide (RISPERDAL CONSTA, INVEGA SUSTENNA, AMPYRA, VIVITROL et BYDUREON), tous avec de longues durées de brevet et potentiel d'augmentation significative dans de grandes zones thérapeutiques. En particulier, deux de ces produits, RISPERDAL CONSTA et INVEGA SUSTENNA, les deux commercialisés par Johnson & Johnson, représentent deux médicaments antipsychotiques atypiques injectables de long-action très importants pour la schizophrénie et le trouble bipolaire d'I ;
  • Un pipeline intense et CNS-orienté des candidats de propriété industrielle et partnered de produit dans le développement clinique, y compris plusieurs candidats de spécialité de tard-étape ;
  • Capacités neuves complémentaires de développement de médicament qui influencent la science de propriété industrielle et des capacités médicinales novatrices de chimie. Les technologies propriétaire comprennent la technologie de NanoCrystal® d'EDT pour les composés faiblement solubles dans l'eau de médicament ; Les technologies propriétaire d'EDT pour des technologies injectables de long-action orales de médicaments de libération contrôlée et du médicament d'Alkermes ; et
  • Installations industrielles de GMP à Wilmington, en Ohio, à Gainesville, GA., et Athlone, Irlande, avec des capacités parmi les meilleurs du monde pour fabriquer les produits médicamenteux complexes.

Conditions de transaction

Relativement à la transaction, qui a été reconnue par les cartons de l'élan et de l'Alkermes, à la fermeture, élan recevra $500 millions comptant et 31,9 millions d'actions ordinaires d'actions ordinaires d'AP d'Alkermes. Alkermes et élan adopteront dans l'actionnaire une convention qui, notamment, contient un blocage, un arrêt et une convention de vote pour les parts de l'élan de l'AP d'Alkermes. Les actionnaires existants d'Alkermes, Inc. recevront une action ordinaire d'AP d'Alkermes en échange de chaque part d'Alkermes, Inc. ils pour posséder au moment de la fusion. On s'attend à ce que des parts d'AP d'Alkermes seront enregistrées aux États-Unis et commercent sur l'échange de NASDAQ. On s'attend à ce que la transaction soit imposable aux actionnaires existants d'Alkermes, Inc. Alkermes a obtenu un engagement de Morgan Stanley et Cie. et HSBC pour fournir jusqu'à $450 millions de prêts à terme pour financer la transaction.

Guidage financier

Sur une base de douze mois de remorquage à partir du 31 mars 2011, la compagnie combinée aurait eu les comptabilités pro forma d'approximativement $450 millions et l'EBITDA réglé d'approximativement $80 millions. Sur une base pro forma, on s'attend à ce que des comptabilités se développent pendant l'exercice 2012 et atteignent des taux de croissance à deux chiffres pendant l'exercice 2013 et au-delà. On s'attend à ce que des marges réglées pro forma d'EBITDA pendant l'exercice 2012 soient dans la gamme 15-20%, fournissant pro forma EBITDA réglé de entre $70 million et $90 millions. On s'attend à ce que des marges réglées pro forma d'EBITDA augmentent à 30-35% pendant l'exercice 2013 et au-delà. Tandis que les synergies ne sont pas le gestionnaire principal de la transaction, on s'attend à ce qu'approximativement $20 millions de synergies annuelles dans des fonctionnements des États-Unis ont été recensés et soient entièrement réalisés par l'exercice 2013. L'AP d'Alkermes sera siégé à Dublin, Irlande, produire la structure financièrement et permissible efficace.

Source:

Alkermes, Inc.