BioSolutions emergente participa no acordo definitivo adquirir Cangene

Emergente BioSolutions Inc. (NYSE: EBS) anunciado que participou em um acordo definitivo com Cangene Corporaçõ (TSX: CNJ) sob que emergente adquirirá todas as partes comuns proeminentes de Cangene em uma transacção do todo-dinheiro avaliada em $3,24 pela parte em uma base inteiramente diluída para um preço de compra agregado de $222 milhões. A transacção é consistente com o plano Emergent do crescimento que diversifica a mistura do rendimento da empresa, adiciona vendas do produto comercial e contribui ao salário o crescimento. A transacção é esperada ser aumentávela em 2014, exclusivo de custos transacção-relacionados.

Os conselhos de administração de ambas as empresas aprovaram a transacção. Os acordos são no lugar com accionistas que controlam colectivamente, directamente ou indirectamente, aproximadamente 61% das partes comuns proeminentes de Cangene, sob que concordaram irrevogavelmente ao apoio e votam em favor da transacção. As empresas esperam terminar a transacção no primeiro quarto do calendário de 2014.

“A aquisição de Cangene é consistente com nosso plano indicado do crescimento adquirir o rendimento que gera os produtos que leverage nossas capacidades do núcleo,” disse Daniel J. Abdun-Nabi, presidente e director-geral de BioSolutions emergente. “A adição de Cangene é esperada acelerar nosso crescimento conduzido por uma concessão substancialmente expandida do biodefense, uma carteira de terapêutica aprovada da especialidade vendida através de uma infra-estrutura comercial estabelecida, e capacidades da fabricação da suficiência/revestimento com rendimentos crescentes do contrato. A empresa combinada apresenta um perfil financeiro claramente atractivo com rendimentos totais pro forma sobre de $430 milhões e resultados operacionais do pre-imposto de aproximadamente $55 milhões. Esta aquisição representa uma etapa importante em avançar a liderança Emergent em fármacos da especialidade e posiciona-nos para conduzir o crescimento significativo no valor do accionista.”

Cangene Corporaçõ é uma empresa biofarmaceutico centrada sobre a revelação e a comercialização da terapêutica da especialidade, primeiramente visando aplicações do biodefense assim como doença infecciosa, hematologia e transplantação. Cangene tem três produtos da especialidade que são incluídos na armazenagem nacional estratégica dos E.U.: BASTÃO® (antitoxina do botulismo (eqüino) heptavalenta), VIGIV® (Intravenous imune da globulina da varíola bovina (humano)), e AIGIV (Intravenous imune da globulina do antraz). Cangene igualmente tem quatro produtos comerciais aprovados da especialidade: WinRho® SDF (ró (D) Intravenous imune da globulina (humano)), HepaGam B® (injecção (humana) imune da globulina da hepatite B), VARIZIG® (globulina imune do Zoster do Varicella (humana)), e episil®. Cangene mantem facilidades da coleção da fabricação e do plasma em Winnipeg, Manitoba, facilidades de contrato de produção em Baltimore, Maryland, e vendas e escritório do mercado em Philadelphfia, Pensilvânia.

“Esta transacção representa uma oportunidade excitando e muito prometedora para Cangene e entrega o valor significativo a nossos accionistas,” John indicado Sedor, presidente e director-geral de Cangene Corporaçõ. “Cangene tem uma história do sucesso em medidas defensivas médicas ao construir uma carteira crescente, rentável do produto apoiada por uma plataforma comercial forte, focalizada e por uma operação de contrato de produção estabelecida. Nosso negócio diversificado através do biodefense, dos fármacos da especialidade e do contrato de produção é estratègica consistente com a infra-estrutura e a visão Emergent para o futuro. Nós estamos seguros a equipe emergente acreditamos no que nós fazemos, em nossos produtos, em nossos povos e em nosso potencial. Nós olhamos para a frente a construir um futuro altamente bem sucedido junto.”

Benefícios da transacção

Emergente espera que a transacção fornecerá os seguintes benefícios:

1. Solidifica a liderança no mercado crescente do biodefense com terapêutica obtida de 3 E.U. o governo adicional

  • O negócio do biodefense de Cangene consiste em três escolhas de objectivos médicas das medidas defensivas botulinum, varíola e antraz, e cada um com um contrato governamental existente dos E.U. de multi-ano.
    • GOLPEIE® (antitoxina do botulismo (eqüino) heptavalenta) - o único terapêutico FDA-licenciado para o tratamento do botulismo sintomático que segue suspeitado ou a exposição documentada à neurotoxina botulinum serotypes A, B, C, D, E, F ou G.
    • VIGIV® (Intravenous imune da globulina da varíola bovina (humano)) - um terapêutico FDA-licenciado para o tratamento das complicações devido à vacinação da varíola, incluindo o vaccinatum da eczema, a varíola bovina progressiva, a varíola bovina generalizada severa, as infecções da varíola bovina nos indivíduos que têm condições de pele, e as infecções aberrantes induzidas pelo vírus da varíola bovina, exceto em casos da ceratoconjuntivite isolada.
    • AIGIV (Intravenous imune) da globulina do antraz - um terapêutico de investigação projetado para o tratamento da toxemia associou com o antraz inhalational sintomático.
  • O rendimento do biodefense de Cangene para seu exercício orçamantal 31 de julho de 2013 terminado era aproximadamente $50 milhões.

2. Divisão das ciências biológicas dos avanços para a rentabilidade através do rendimento comercial significativo dos produtos e serviço

  • A carteira do produto comercial de Cangene consiste em quatro FDA-licenciada, na terapêutica hospital-baseada da especialidade que visam doenças infecciosas, na hematologia e na transplantação e vendida no mundo inteiro através de uma infra-estrutura comercial estabelecida.
    • WinRho® SDF (Rho (D) Intravenous imune da globulina (humano)) - um terapêutico para o tratamento do purpura imune do thrombocytopenia (ITP) em Rho (D) - pacientes positivos e para a supressão do isoimmunization do Rh em Rh não-sensibilizadoo (D) - pacientes negativos, se não sabido como a doença hemolytic do recém-nascido (HDN).
    • HepaGam B® (injecção (humana) imune da globulina da hepatite B) - uma globulina imune para a prevenção da transplantação de seguimento do fígado do retorno da hepatite B em doentes transplantados HBsAg-positivos do fígado e na profilaxia de pós-exposição nos seguintes ajustes: exposição aguda ao sangue HBsAg-positivo, o plasma, ou o soro, exposição perinatal dos infantes carregados às matrizes HBsAg-positivas, exposição sexual às pessoas HBsAg-positivas, e exposição do agregado familiar às pessoas com infecção aguda de HBV.
    • VARIZIG® (globulina imune do Zoster do Varicella (humana)) - uma profilaxia de pós-exposição do varicella em indivíduos de alto risco pretendeu reduzir a severidade de infecções da varicela.
    • episil® - um dispositivo médico para a gestão e o relevo de dor associou com as lesões orais de várias etiologia, incluindo o mucositis/stomatitis orais, que podem ser causados pela quimioterapia ou pela radioterapia.
  • O rendimento do produto comercial de Cangene para seu exercício orçamantal 31 de julho de 2013 terminado era aproximadamente $44 milhões.

3. Alarga capacidades da fabricação com o rendimento que gera a suficiência/negócio do revestimento

  • As operações de contrato de produção de Cangene proporcionam a suficiência/serviços do revestimento que apoia sobre 20 produtos aprovados venderam no mundo inteiro.
  • O rendimento do contrato de produção de Cangene para seu exercício orçamantal 31 de julho de 2013 terminado era aproximadamente $33 milhões.

4. Perfil financeiro atractivo da empresa combinada

  • Rendimentos totais pro forma de aproximadamente $436 milhões e resultados operacionais de aproximadamente $55 milhões, calculados com base em resultados do FY 2013 de Cangene e no período de arrasto de doze meses de 30 de setembro de 2013 para emergente.
  • Rendimentos diversificados nas ciências biológicas e em divisões do Biodefense com margens bruto atractivas.

Financiamento

Em relação à transacção, emergente fixou o financiamento de débito comprometido do Banco Americano Merrill Lynch junto com o banco de PNC e o J.P. Morgan Chase Bank, N.A., totalização $225 milhões, que, quando combinados com as reservas de dinheiro existentes, serão usados para financiar a aquisição e para reembolsar dívida existente. A empresa igualmente antecipa lá será aproximadamente $35 milhão do dinheiro de Cangene no fechamento.

Estrutura e aprovações da transacção

A transacção é estruturada como um plano corte-aprovado canadense do regime. A conclusão da transacção é sujeita à aprovação por 66 2/3% dos votos moldados por accionistas de Cangene, à aprovação pelo Tribunal Superior de Ontário de justiça, a determinadas aprovações reguladoras e às circunstâncias de fechamento habituais. Os acordos são no lugar com accionistas que controlam colectivamente directamente ou indirectamente aproximadamente 61% das partes comuns proeminentes de Cangene, sob que concordaram irrevogavelmente ao apoio e votam em favor da transacção.

Orientação

Levando em consideração a data de fecho prevista de Q1 2014, a empresa está reafirmando sua orientação 2013 completa do ano GAAP para rendimentos totais de $300 a de $310 milhões e de rendimento líquido de $25 a $30 milhões. Excluindo aproximadamente $7 milhões em custos transacção-relacionados e outros calculados incorridos no ano em curso, a empresa está fornecendo uma previsão para um rendimento líquido ajustado não-GAAP 2013 de $30 a $35 milhões (veja “as medidas Não-GAAP financeiras” para uma definição dos termos e uma reconciliação do rendimento líquido ajustado Não-GAAP ao rendimento líquido do GAAP).

A empresa espera que a transacção será aumentávela para 2014 e além, supor um fim Q1 2014. A empresa antecipa:

  • contribuição do rendimento de $90 a $100 milhões para o período parcial do ano de 2014 com uma taxa de crescimento anual composta de 4% a 6% durante o seguinte período de três anos (2015-2018); e
  • contribuição da margem de exploração do pre-imposto de 4% a 6%, exclusiva de custos transacção-relacionados, para o período parcial do ano de 2014, melhorando a um alvo de 15% durante o seguinte período de três anos (2015-2018).

Medidas Não-GAAP financeiras

Este comunicado de imprensa contem uma medida financeira, o rendimento líquido ajustado, que é considerado uma medida “não-GAAP” financeira sob seguranças & regras e regulamentos aplicáveis da comissão da troca. Esta medida não-GAAP financeira deve ser considerada suplementar a e não um substituto para a informação financeira preparada de acordo com princípios contabilísticos geralmente aceitados. A definição da empresa desta medida não-GAAP pode diferir das medidas similarmente intituladas usadas por outro. A medida não-GAAP financeira usada neste comunicado de imprensa ajusta para os itens especificados que podem ser altamente variáveis ou difíceis de prever. A empresa vê esta medida não-GAAP financeira como meios facilitar a gestão financeira e a tomada de decisão operacional, incluindo a avaliação de resultados e da comparação históricos Emergent de funcionamento aos resultados de funcionamento dos concorrentes. Esta medida não-GAAP financeira reflecte uma maneira adicional de aspectos da visão das operações da empresa que, quando vistas com o GAAP resultam e as reconciliações à medida financeira correspondente do GAAP, podem fornecer uma compreensão mais completa dos factores e das tendências que afetam o negócio Emergent.

A determinação das quantidades que são excluídas desta medida não-GAAP financeira são uma matéria do julgamento da gestão e depende em cima, entre outros factores, a natureza da despesa subjacente ou quantidades da renda. A empresa é provável excluir no futuro os seguintes itens de seu rendimento líquido ajustado não-GAAP, o efeito de que é incerto mas pode ser significativa em uma quantidade:

  • Despesas relativas às aquisições terminadas e futuras de outros sector, incluindo a amortização de recursos intangíveis e reais adquiridos, e os custos de transacção;
  • Despesas associadas com alguns prejuízos potenciais das actividades da reestruturação, incluindo mas não limitadas a, do recurso, a depreciação acelerada, os custos de separação e as cargas do abandono do aluguer; e
  • Outras únicos ou cargas não-retornando.

Porque as medidas não-GAAP financeiras excluem o efeito dos itens que aumentarão ou diminuem a empresa relatada resultados das operações, a gestão incentiva fortemente accionistas rever os balanços financeiros consolidados da empresa e arquivou publicamente relatórios em sua totalidade. Uma reconciliação da medida não-GAAP financeira à medida financeira comparável do GAAP é incluída o mais directamente na seguinte tabela.

Conselheiros

Para emergente, o Banco Americano Merrill Lynch está actuando como o conselheiro financeiro e o gaiteiro de DLA e McCarthy Tètrault LLP estão actuando como conselheiros legais. Para Cangene, Credit Suisse está actuando como o conselheiro financeiro, James Ltd. de Raymond forneceu uma opinião da equidade e Miller Thomson LLP e padeiro & Hostetler LLP está actuando como conselheiros legais.

Audioconferência e Webcast

Quarta-feira 11 de dezembro de 2013 no 6:45 PM oriental
Participante dos E.U./Canadá Selector-em: 888/318-8611
Participante internacional Selector-em: 617/399-5130
Senha do participante: 96576658