BioSolutions emeregente firma el acuerdo definitivo de detectar Cangene

Emergent BioSolutions Inc. (NYSE: EBS) anunciado que ha firmado un acuerdo definitivo con Cangene Corporation (TSX: CNJ) bajo qué emeregente detectará todas las partes comunes excepcionales de Cangene en una transacción del todo-efectivo valorada en $3,24 por la parte sobre una base completo diluida para un precio de compra global de $222 millones. La transacción es constante con plan emeregente del incremento en que diversifica la mezcla de los ingresos de la compañía, agrega ventas del producto comercial y contribuye a las ganancias incremento. Se prevee que la transacción sea acrecentador en 2014, exclusivo de costos transacción-relacionados.

Las juntas directivas de ambas compañías han aprobado la transacción. Los acuerdos existen con los accionistas que controlan colectivamente, directa o indirectamente, el aproximadamente 61% de las partes comunes excepcionales de Cangene, bajo las cuales han estado de acuerdo irrevocablemente el apoyo y votan a favor de la transacción. Las compañías preveen terminar la transacción en el primer cuarto del calendario de 2014.

“La adquisición de Cangene es constante con nuestro plan declarado del incremento detectar los ingresos que generan los productos que leverage nuestras capacidades de la base,” dijo a Daniel J. Abdun-Nabi, presidente y director general de BioSolutions emeregente. “Se prevee que la adición de Cangene acelere nuestro incremento impulsado por una licencia substancialmente desplegada del biodefense, una cartera de la terapéutica aprobada de la especialidad vendida a través de una infraestructura comercial establecida, y capacidades de la fabricación del terraplén/del acabado con los ingresos crecientes del contrato. La compañía combinada presenta un perfil financiero sin obstrucción atractivo con los ingresos totales pros forma de sobre $430 millones y el beneficio de explotación del antes de impuestos de aproximadamente $55 millones. Esta adquisición representa un paso importante en el avance de liderazgo emeregente en productos farmacéuticos de la especialidad y nos coloca para impulsar incremento importante en valor del accionista.”

Cangene Corporation es una compañía biopharmaceutical centrada en el revelado y la comercialización de la terapéutica de la especialidad, sobre todo apuntando usos del biodefense así como enfermedad infecciosa, hematología y trasplante. Cangene tiene tres productos de la especialidad que se incluyan en la reserva nacional estratégica de los E.E.U.U.: PALO® (antitoxina del botulismo (equina) heptavalente), VIGIV® (intravenoso inmune de la globulina del Vaccinia (humano)), y AIGIV (intravenoso inmune de la globulina del ántrax). Cangene también tiene cuatro productos comerciales aprobados de la especialidad: WinRho® SDF (rho (D) intravenoso inmune de la globulina (humano)), HepaGam B® (inyección (humana) inmune de la globulina de la hepatitis B), VARIZIG® (globulina inmune del Zoster de la varicela (humana)), y episil®. Cangene mantiene instalaciones de la colección de la fabricación y del plasma en Winnipeg, Manitoba, instalaciones industriales del contrato en Baltimore, Maryland, y las ventas y oficina del márketing en Philadelphia, Pennsylvania.

“Esta transacción representa una oportunidad emocionante y muy prometedora para Cangene y entrega valor importante a nuestros accionistas,” Juan declarado Sedor, presidente y director general de Cangene Corporation. “Cangene tiene una historia del éxito en contramedidas médicas mientras que construye una cartera cada vez mayor, rentable del producto soportada por una plataforma comercial fuerte, enfocada y una operación de fabricación establecida de contrato. Nuestro asunto diversificado a través del biodefense, de los productos farmacéuticos de la especialidad y de la fabricación de contrato es estratégico constante con infraestructura y la visión emeregentes para el futuro. Nos sentimos confiados las personas emeregentes creemos en lo que hacemos, en nuestros productos, en nuestra gente y en nuestro potencial. Observamos adelante a construir un futuro altamente acertado junto.”

Ventajas de la transacción

Emeregente cuenta con que la transacción ofrezca las ventajas siguientes:

1. Solidifica el liderazgo en mercado cada vez mayor del biodefense con terapéutica obtenida gobierno adicional de los 3 E.E.U.U.

  • El asunto del biodefense de Cangene consiste en tres alcances médicos de las contramedidas botulinum, viruela y ántrax, y cada uno con un contrato gubernamental plurianual existente de los E.E.U.U.
    • GOLPEE® (antitoxina del botulismo (equina) heptavalente) - el único terapéutico FDA-autorizada para el tratamiento del botulismo sintomático que sigue sospechoso o la exposición documentada a la neurotoxina botulinum suerotipa A, B, C, D, E, F o el G.
    • VIGIV® (intravenoso inmune de la globulina del Vaccinia (humano)) - un terapéutico FDA-autorizada para el tratamiento de las complicaciones debido a la vacunación de la viruela, incluyendo vaccinatum del eczema, vaccinia progresivo, vaccinia generalizado severo, infecciones del vaccinia en los individuos que tienen enfermedades de la piel, e infecciones aberrantes inducidas por el virus de la vacuna, excepto en casos de queratitis aislada.
    • AIGIV (intravenoso inmune) de la globulina del ántrax - un terapéutico de investigación diseñado para el tratamiento de la toxemia se asoció al ántrax inhalational sintomático.
  • Los ingresos del biodefense de Cangene para su ejercicio económico 31 de julio de 2013 terminado eran aproximadamente $50 millones.

2. División de las ciencia biológicas de los avances hacia rentabilidad a través de ingresos importantes del producto comercial y del servicio

  • La cartera del producto comercial de Cangene consiste en cuatro FDA-autorizada, la terapéutica hospital-basada de la especialidad que apunta enfermedades infecciosas, la hematología y el trasplante y vendida por todo el mundo a través de una infraestructura comercial establecida.
    • WinRho® SDF (derechoo (D) intravenoso inmune de la globulina (humano)) - un terapéutico para el tratamiento de la púrpura inmune de la trombocitopenia (ITP) en el derechoo (D) - pacientes positivos y para la supresión del isoimmunization el derecho en el derecho no-sensibilizadoo (D) - pacientes negativos, si no conocido como enfermedad hemolítica del recién nacido (HDN).
    • HepaGam B® (inyección (humana) inmune de la globulina de la hepatitis B) - una globulina inmune para la prevención del trasplante de siguiente del hígado de la repetición de la hepatitis B en pacientes trasplantados HBsAg-positivos del hígado y profilaxis de post-exposición en las fijaciones siguientes: exposición aguda a la sangre HBsAg-positiva, plasma, o suero, exposición perinatal de los niños soportados a los moldes-madre HBsAg-positivos, exposición sexual a las personas HBsAg-positivas, y exposición del hogar a las personas con la infección aguda de HBV.
    • VARIZIG® (globulina inmune del Zoster de la varicela (humana)) - una profilaxis de post-exposición de la varicela en individuos de alto riesgo se prepuso reducir la severidad de las infecciones de la varicela.
    • episil® - un aparato médico para la administración y el relevo del dolor se asoció a las lesiones orales de diversas etiologías, incluyendo el mucositis/la estomatitis orales, que se pueden causar por la quimioterapia o la radioterapia.
  • Los ingresos del producto comercial de Cangene para su ejercicio económico 31 de julio de 2013 terminado eran aproximadamente $44 millones.

3. Ensancha capacidades de la fabricación con los ingresos que generan el terraplén/el asunto del acabado

  • Las operaciones de fabricación del contrato de Cangene proporcionan el terraplén/los servicios del acabado que soportan sobre 20 productos aprobados vendieron por todo el mundo.
  • Los ingresos de la fabricación del contrato de Cangene para su ejercicio económico 31 de julio de 2013 terminado eran aproximadamente $33 millones.

4. Perfil financiero atractivo de la compañía combinada

  • Ingresos totales pros forma de aproximadamente $436 millones y beneficio de explotación de aproximadamente $55 millones, calculado sobre la base de los resultados del FY 2013 de Cangene y del período de doce meses que se arrastra del 30 de septiembre de 2013 para emeregente.
  • Ingresos diversificados en las ciencia biológicas y las divisiones del Biodefense con las márgenes bruto atractivas.

Financiación

Con respecto a la transacción, emeregente ha asegurado el financiamiento de deuda comprometido de la Bank of America Merrill Lynch junto con la inclinación lateral y J.P. Morgan Chase Bank, N.A., balance de PNC $225 millones, que, cuando están combinados con las reservas de efectivo existentes, serán utilizados para financiar la adquisición y para compensar endeudamiento existente. La compañía también anticipa allí será aproximadamente $35 millones de efectivo de Cangene en cerrarse.

Estructura y aprobaciones de la transacción

La transacción se estructura como plan corte-aprobado canadiense de la ordenación. La realización de la transacción está conforme a la aprobación por 66 2/3% de los votos emitidos por los accionistas de Cangene, a la aprobación del Tribunal Superior de Ontario de la justicia, a ciertas aprobaciones reglamentarias y a condiciones cerradas habituales. Los acuerdos existen con los accionistas que controlan colectivamente directa o indirectamente el aproximadamente 61% de las partes comunes excepcionales de Cangene, bajo las cuales han estado de acuerdo irrevocablemente el apoyo y votan a favor de la transacción.

Dirección

Teniendo en cuenta la fecha límite prevista de Q1 2014, la compañía está reafirmando su dirección completa 2013 de GAAP del año para los ingresos totales de $300 a de $310 millones y de la renta neta de $25 a $30 millones. Excluyendo aproximadamente $7 millones en los costos transacción-relacionados y otros estimados contraídos en el año en curso, la compañía está ofreciendo un pronóstico del tiempo para 2013 la renta neta ajustada no-GAAP de $30 a $35 millones (véase que las “dimensiones financieras de No-GAAP” para una definición de términos y una reconciliación de No-GAAP ajustaron la renta neta a la renta neta de GAAP).

La compañía cuenta con que la transacción sea acrecentador para 2014 y más allá, si se asume que un cierre Q1 2014. La compañía anticipa:

  • contribución de los ingresos de $90 a $100 millones para el período parcial del año de 2014 con una tasa de crecimiento anual compuesta del 4% al 6% durante el período de tres años siguiente (2015-2018); y
  • contribución de la margen operativo del antes de impuestos del 4% al 6%, exclusiva de costos transacción-relacionados, para el período parcial del año de 2014, perfeccionando a un objetivo del 15% durante el período de tres años siguiente (2015-2018).

Dimensiones financieras de No-GAAP

Este comunicado de prensa contiene una dimensión financiera, la renta neta ajustada, que se considera una dimensión financiera de “no-GAAP” bajo seguridades y reglas y reglas aplicables de la Comisión de la cantina. Esta dimensión financiera de no-GAAP se debe considerar suplemental a y no un reemplazo para la información financiera elaborada de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. La definición de la compañía de esta dimensión de no-GAAP puede diferir de las dimensiones semejantemente tituladas usadas por otras. La dimensión financiera de no-GAAP usada en este comunicado de prensa ajusta según los items especificados que pueden ser altamente variables o difíciles de predecir. La compañía ve esta dimensión financiera de no-GAAP como los medios de facilitar la toma de decisión financiera y operativa de la administración, incluyendo la evaluación de resultados de mando y de la comparación históricos emeregentes a los resultados de mando de los competidores. Esta dimensión financiera de no-GAAP refleja una manera adicional de aspectos de la visión de las operaciones de la compañía que, cuando están vistas con GAAP resultan y las reconciliaciones a la dimensión financiera correspondiente de GAAP, pueden ofrecer una comprensión más completa de los factores y de las tendencias que afectan a asunto emeregente.

La determinación de las cantidades que se excluyen de este no-GAAP que la dimensión financiera es una cuestión de juicio de la administración y depende de, entre otros factores, la naturaleza del costo subyacente o cantidades de la renta. La compañía es probable excluir los puntos siguientes de su renta neta ajustada no-GAAP en el futuro, el efecto cuyo es incierto pero puede ser importante en cantidad:

  • Costos relacionados con las adquisiciones terminadas y futuras de otros sectores, incluyendo la amortización del poderío intangible y tangible detectado, y costos de transacción;
  • Costos asociados a cualquier debilitaciones potenciales de las actividades de la reestructuración, incluyendo pero no sólo, del poderío, a la depreciación acelerada, a costos de separación y a cargas del abandono del arriendo; y
  • Otras cargas de una sola vez o extraordinarias.

Porque las dimensiones financieras de no-GAAP excluyen el efecto de los items que aumentarán o disminuyen la compañía denunciada resultados de operaciones, la administración anima fuertemente a inversores a revisar los estados financieros consolidados de la compañía y archivó público partes en su totalidad. Una reconciliación de la dimensión financiera de no-GAAP a la dimensión financiera comparable de GAAP se incluye lo más directamente posible en la tabla siguiente.

Consejeros

Para emeregente, la Bank of America Merrill Lynch está actuando como consejero financiero y el gaitero y McCarthy Tètrault LLP de DLA están actuando como asesores jurídicos. Para Cangene, Credit Suisse está actuando como consejero financiero, Raymond James Ltd. con tal que una opinión y un Miller THOMSON LLP y panadero y Hostetler LLP de la imparcialidad estén actuando como asesores jurídicos.

Audioconferencia y Webcast

Miércoles 11 de diciembre de 2013 en el 6:45 P.M. del este
Asistente de los E.E.U.U./de Canadá Dial-en: 888/318-8611
Asistente internacional Dial-en: 617/399-5130
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