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La filiale de Mallinckrodt pour acquérir toutes les actions non amorties des pharmaceutiques de cadence

AP de Mallinckrodt (NYSE : MNK), une principale compagnie globale de pharmaceutiques de spécialité, et Cadence Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ : CADX) aujourd'hui annoncé qu'ils ont conclu une convention définitive sous laquelle une filiale d'AP de Mallinckrodt débutera une OPA partielle pour acquérir toutes les actions non amorties de Cadence Pharmaceuticals, Inc. pour $14,00 selon la part comptant ou approximativement $1,3 milliards sur une base entièrement diluée, qui représente une prime de 32% au prix de moyenne pondérée de remorquage de volume de 30 séances (VWAP) de $10,62 selon la part pour Cadence Pharmaceuticals, Inc.

Sujet aux termes et conditions générales habituels, les usagers s'attendent à ce que la transaction se ferme dans mi à tard-Mars. Mallinckrodt prévoit que l'acquisition sera immédiatement accrétive à ses bénéfices par action dilués réglés de l'exercice 2014, et sensiblement accrétive à ses bénéfices par action dilués réglés de l'exercice 2015.

Les pharmaceutiques de cadence est une compagnie biopharmaceutical concentrée sur les produits de commercialisation principalement pour l'usage dans le réglage d'hôpital. Le produit OFIRMEV (® injection de la compagnie de paracétamol) est une formulation intraveineuse de propriété industrielle de paracétamol pour le management de doux pour modérer la douleur, le management du modéré à la douleur sévère avec des analgésiques adjunctive d'opioid et la réduction de fièvre. Depuis son introduction, OFIRMEV a connu la forte croissance, et dans un communiqué de presse publié le 13 janvier 2014, la cadence rapportée qu'il s'attend à des revenus nets de $110,5 millions pour OFIRMEV pendant l'année civile 2013 comparée à 2012 comptabilités rapportées de produit de réseau d'OFIRMEV de $50,1 millions. OFIRMEV est actuel sur le formulaire dans plus de 2.350 hôpitaux des États-Unis et a été employé pour soigner 6 à 7 millions de patients environ puisque son lancement en janvier 2011 une présentation neuve de médicament pour le produit a été reconnu par la santé Canada.

Cette transaction accélère l'accroissement du segment de pharmaceutiques de la spécialité de Mallinckrodt des voies principales. D'abord, la compagnie ajoute un autre produit puissant d'accroissement, OFIRMEV, au portefeuille robuste du segment des médicaments génériques de substance réglés par faisceau et à son rôle croissant des marques comme EXALGO®, Gablofen®, PENNSAID® 2% et, si XR reconnu, de XARTEMIS™ et plus à long terme, MNK-155. Supplémentaire avec la forte présence la cadence a déterminé sur le marché adjacent d'hôpital, l'acquisition ajoute une autre cote potentielle d'accroissement pour le segment, fournissant Mallinckrodt une opportunité d'augmenter l'extension et la pénétration de la compagnie dans cette glissière importante.

« L'acquisition des pharmaceutiques de cadence est compatible avec notre objectif d'aller bien à une principale compagnie globale de pharmaceutiques de spécialité, » a dit le repère Trudeau, Président Directeur Général et président de Mallinckrodt. Le « accroissement d'OFIRMEV est piloté par une base en expansion des médecins qui prescrivent le produit pour un numéro croissant des patients chirurgicaux, et nous croyons que le produit sera un ajout en suspens à la composante de marques du segment pharmaceutique de la spécialité de Mallinckrodt. Nous avons été impressionnés des solides relation que les organismes commerciaux de la cadence ont déterminés avec des propriétaires dans la glissière d'hôpital et sont excité par l'opportunité d'établir sur ces relations pour augmenter notre plate-forme dans cet endroit. Nous croyons que Mallinckrodt est bien placé pour accélérer davantage la trajectoire d'OFIRMEV et pour réaliser la pleine valeur de ce produit dans le marché. »

« Nous sommes très fiers de ce que nos employés ont accompli, et en particulier la forte croissance même nous ont réalisé avec OFIRMEV, » a indiqué Ted Schroeder, président directeur général des pharmaceutiques de cadence. « Les relations que nous avons déterminées avec nos propriétaires et les avantages le médicament a fournis aux millions de patients en travers des États-Unis ont contribué à l'accroissement annuel intense nous avons vu pour le produit depuis le lancement. Nous croyons que Mallinckrodt est une adéquation naturelle de fournir les moyens et les compétences qui peuvent augmenter l'accès patient pour OFIRMEV. Supplémentaire, cette transaction fournira à des actionnaires de cadence un renvoi intense sur leur investissement. »

Conditions complémentaires de la transaction

Les conseils d'administration des deux compagnies ont reconnu à l'unanimité la transaction. En vertu de la convention, une filiale d'AP de Mallinckrodt débutera une OPA partielle pour acheter toutes les actions non amorties des actions ordinaires de Cadence Pharmaceuticals, Inc. pour $14,00 selon la part comptant. L'achèvement de l'OPA partielle est sujet à des termes et conditions générales habituels, y compris les actionnaires des pharmaceutiques de cadence offrant une majorité des actions non amorties et de l'expiration des pharmaceutiques de cadence ou l'achêvement du délai de carence sous la Loi anti-trust d'améliorations de Scott Rodino de cerf. Après l'achèvement couronné de succès de l'OPA partielle, la convention fournit que Cadence Pharmaceuticals, Inc. fusionnera avec une filiale de Mallinckrodt et deviendra une filiale à part entière de Mallinckrodt, et toutes les actions non amorties demeurantes de Cadence Pharmaceuticals, Inc. recevront la même considération payée à d'autres actionnaires dans l'OPA partielle.

On s'attend à ce que l'OPA partielle soit complétée dans mi à tard mars 2014, à condition de la satisfaction ou de la renonciation des conditions d'offre. Relativement à l'OPA partielle, certains fonds affiliés avec des associés de domaine, came L. Garner, James C. Blair, William R. LaRue et certaines autres entités sont entrés dans une offre et supportent la convention avec l'AP de Mallinckrodt conformément auquel ils ont décidé d'offrir un ensemble approximativement de 13% d'actions non amorties pharmaceutiques de cadence dans l'offre. Après l'achèvement de la transaction, des parts de Cadence Pharmaceuticals, Inc. delisted du NASDAQ.

Financement

L'AP de Mallinckrodt est entré dans des engagements du financement de la dette avec les sociétés apparentées de Deutsche Bank Securities Inc. qui, avec l'argent liquide en stock, sont attendues fournir les fonds nécessaires pour aboutir l'acquisition. Mallinckrodt compte que le financement pour la transaction sera une installation fixée par sénior de prêt à terme.

Conseillers

Le conseiller financier de Mallinckrodt pour la transaction est Deutsche Bank Securities Inc., et ses conseillers juridiques sont Wachtell, Lipton, Rosen et Katz aux États-Unis et Arthur Cox en Irlande.

Les conseillers financiers des pharmaceutiques de cadence pour la transaction sont Lazard et Centerview Partners et son conseiller juridique est Latham et Watkins LLP.

Source:

Mallinckrodt plc