Avertissement : Cette page est une traduction automatique de cette page à l'origine en anglais. Veuillez noter puisque les traductions sont générées par des machines, pas tous les traduction sera parfaite. Ce site Web et ses pages Web sont destinés à être lus en anglais. Toute traduction de ce site et de ses pages Web peut être imprécis et inexacte, en tout ou en partie. Cette traduction est fournie dans une pratique.

La santé de CVS signe la convention définitive d'acquérir les entreprises de la pharmacie et de la clinique de l'objectif pour $1,9 milliards

CVS Health Corporation (NYSE : CVS) et Target Corporation (NYSE : TGT) annoncé aujourd'hui qu'ils ont conclu une convention définitive pour que la santé de CVS acquière les entreprises de la pharmacie et de la clinique de l'objectif pour approximativement $1,9 milliards. Par cette convention, la santé de CVS acquerra pharmacies de l'objectif plus de 1.660 en travers de 47 conditions et les fera fonctionner par un format de mémoire-dans-un-mémoire, marqué comme CVS/pharmacy. De plus, un CVS/pharmacy sera compris dans toutes les mémoires neuves d'objectif qui offrent des services de pharmacie. Emplacements de la clinique de l'objectif presque 80 rebranded comme MinuteClinic, et la santé de CVS s'ouvrira à 20 cliniques neuves dans des mémoires d'objectif dans un délai de trois ans de la fin de la transaction. Les cliniques neuves feront partie du régime de CVS/minuteclinic pour faire fonctionner 1.500 cliniques d'ici 2017. De plus, régime de santé de CVS et d'objectif pour développer cinq à 10 petits, mémoires flexibles de format sur une période biennale suivant la fin d'affaire, qui chacun sera stigmatisée comme TargetExpress et comprendre un CVS/pharmacy.

Cette relation stratégique rassemble deux principaux détaillants avec des forces complémentaires, des marques et des cultures pour améliorer l'expérience de santé pour des invités d'objectif tout en augmentant la présence au détail de la santé de CVS sur les marchés, tels que Seattle, Denver, Portland et Salt Lake City. La transaction permet à la santé de CVS d'atteindre plus de patients, ajoutant une glissière au détail neuve pour ses offres, et augmentant des options pratiques pour des consommateurs. On s'attend à ce que la réussite prouvée de la santé donnée de CVS en élevant ses affaires, la relation bénéficie la circulation de l'objectif et l'accroissement à long terme de ventes. Elle permet également à l'objectif de renforcer son orientation sur le bien-être comme catégorie de signature. Avançant, les efforts améliorés par l'objectif porteront sur continuer à fournir des produits et des expériences pour aider des invités à manger bien, être les produits naturels et propres actifs et de découverte de marque.

« Cette relation stratégique avec l'objectif supporte la base de clients hautement complémentaire, marque et culture que nous partageons, » a dit Larry Merlo, Président et Directeur Général de santé de CVS. « Quand nous avons introduit le nom neuf pour notre compagnie, santé de CVS, nous avons commencé une ère neuve d'accroissement par une orientation plus grande de santé et d'une plus-value de l'augmentation de consommationisme de santé par l'élevage de choix des consommateurs et d'imputabilité. Cette relation avec l'objectif fournira à des consommateurs des options augmentées et atteindra à nos seuls services de soins qui aboutissent à améliorer des résultats de santé et à abaisser des coûts généraux de santé. »

« À l'objectif, nous avons parlé beaucoup au sujet des préférences en évolution de nos invités et ce partenariat explique que nous sommes commis à les mettre au premier rang de tout ce que nous faisons, » a indiqué Brian Cornell, Président d'objectif et Président. « Par partnering avec la santé de CVS, nous offrirons à nos invités l'industrie de principaux services de soins, et en même temps, affilez notre orientation sur élever la voie que nous fournissons des produits et des expériences de bien-être à nos invités. »

Après l'achèvement de la transaction, les invités d'objectif auront accès programmes de soins de la pharmacie de la santé de CVS à de principaux et à services de clinique médicale. Les programmes de pharmacie, y compris le conseiller de pharmacie, spécialité branchent et le choix de maintenance, aidera des consommateurs à réaliser une meilleure adhérence de médicament par la commodité améliorée ainsi que la consultation améliorée de soins de pharmacie. La santé de CVS a également commis à avoir une option bonne marchée de médicament générique procurable aux invités de argent-paiement de l'objectif. De plus, avec MinuteClinic aux localisations d'objectifs, les invités d'objectif auront accès amélioré aux soins médicaux abordables de haute qualité. Les propriétaires de santé de CVS gagneront l'option d'une expérience augmentée et sur un seul point de vente d'achats d'objectif, y compris l'habillement, maison, nourriture fraîche et plus, quand recherchant des services de soins.

La relation stratégique débloque également de futures opportunités de développement conjoint. Ensemble, l'objectif et la santé de CVS soigneusement évalueront et sélecteront l'emplacement best-suited pour de petites mémoires neuves d'objectif de format avec un CVS/pharmacy à l'intérieur. Supplémentaire, l'objectif et la santé de CVS exploreront les offres de marché novateur et qui ont le potentiel de produire des retours sur l'investissement intenses et d'offrir les avantages à long terme pour des propriétaires et des communautés.

« Nous fonctionnons dans une santé en pleine mutation et un environnement de réglementation, » Merlo de la santé ajoutée de CVS. « Ceci exige des compagnies comme la santé de CVS d'innover soutenu, fournissant les points complémentaires d'accès, abaissant des coûts et améliorant la qualité pour des consommateurs et des payors. »

Cette acquisition est compatible avec les objectifs indiqués de chaque compagnie de l'investissement dans les activités de base qui aident à piloter l'accroissement.

La santé de CVS s'attend à ce que cette transaction produise des ventes significatives et des volumes d'ordonnance sur la fermeture, et produise du bénéfice opérationnel significatif sur le long terme. La compagnie financera la transaction avec la créance complémentaire. En combination avec l'acquisition planification de la santé de CVS d'Omnicare, cette transaction augmentera la créance réglée de la compagnie au rapport de puissance de levier d'EBITDA environ à 3.2x. À l'appui d'atteindre son objectif de puissance de levier de 2.7x, la santé de CVS réduit son guidage de rachat de part pour 2015 de $1 milliards, de $6 milliards à $5 milliards. Cette réduction des rachats de part réduit le guidage réglé des Bénéfices par action de la compagnie 2015 par approximativement un cent selon la part et abaissera 2016 Bénéfices par action réglés par approximativement 4 cents selon la part.

Le calage de clôturer la transaction est incertain ; on s'attend à ce que l'assumer se ferme près de la fin de l'année, la transaction soit d'approximativement 6 cents de dilutive aux Bénéfices par action réglés de la santé de CVS en 2016. Ceci comprend le choc dilutive à 2016 du rachat inférieur de 2015 parts d'approximativement 4 cents selon des coûts de part ainsi que de financement d'approximativement 5 cents selon la part ; il exclut des coûts d'intégration et tous les coûts de transaction ou à application unique liés à l'affaire. Sur la même base, on s'attend à ce que la transaction soit d'approximativement 10 cents d'accrétive aux Bénéfices par action réglés de la santé de CVS en 2017, et au moins de 12 cents d'accrétive aux Bénéfices par action réglés de la santé de CVS en 2018 et au-delà.

Cette transaction permettra à l'objectif de continuer d'offrir ces affaires circulation-pilotantes dans ses mémoires et de fournir une expérience différenciée à l'appui de ses efforts de bien-être. On s'attend à ce que le montant net après imposition de l'objectif de la transaction soit approximativement $1,2 milliards, que l'objectif compte déployer à l'appui de ses priorités capitales de longue date, y compris le rachat de part. On s'attend à ce que bénéficie le segment d'objectif EBITDA et les marges goujon-fin d'EBIT, on s'attend à ce que soit accrétive à l'EPS de l'objectif juste après la fin d'affaire, et on s'attend à ce que la transaction ajoute demi un point ou plus au renvoi de l'objectif sur les capitaux investis au fil du temps.

La transaction est sujette à des conditions fermantes habituelles, y compris le jeu de réglementation nécessaire. des modifications de Dans-mémoire seront déroulées pendant plusieurs mois ensuite, en tant que travail de santé de CVS et d'objectif pour assurer le passage le plus doux possible pour tous les patients de pharmacie et de clinique. La santé de CVS commet à offrir aux approximativement 14.000 professionnels de la santé d'objectif de dans-mémoire des positions comparables avec la santé de CVS en tant qu'élément du passage. Également suivant la fermeture d'affaire, l'objectif évaluera davantage le choc d'affaires et le support associé a besoin à son emplacement de sièges sociaux.

Barclays a servi de conseiller financier à la santé de CVS. La santé de CVS a été donnée un avis sur les sujets permissibles de transaction par Frank frit et sur les sujets de réglementation par Dechert LLP.

Goldman Sachs a agi en tant que conseiller financier pour viser. Baker de Faegre Daniels LLP, Wachtell, Lipton, Rosen et Katz, et Dorsey et Whitney a informé l'objectif sur les sujets permissibles.

Source:

CVS Health Corporation